ВВВЕДЕНИЕ 4
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ОРГАНИЗАЦИИ 7
1.1 Сущность, состав и классификация оборотных средств организации 7
1.2 Методика анализа эффективности использования оборотных средств организации 15
1.3 Пути повышения эффективности использования оборотных средств организации 22
2 АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «БЭСТ ПРАЙС НОВОСИБИРСК» 28
2.1 Организационно-экономическая характеристика предприятия 28
2.2 Анализ состава, структуры и динамики оборотных средств 37
2.3 Оценка эффективности использования оборотных средств организации. 48
3 НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ ООО «БЭСТ ПРАЙС НОВОСИБИРСК» 53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 71
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 75
ПРИЛОЖЕНИЕ 79
Оборотные средства наряду с основными активами и рабочей силой являются важнейшим элементом (фактором) производства. Недостаточная обеспеченность предприятия, оборотными активами парализует его деятельность и приводит к ухудшению финансового положения.
Для обеспечения бесперебойного процесса производства наряду с основными производственными фондами необходимы предметы труда, материальные ресурсы. Предметы труда вместе со средствами труда участвуют в создании продукта труда, его потребительной стоимости и образовании стоимости. Оборот вещественных элементов оборотных производственных фондов (предметов труда) органически связан с процессом труда и основными производственными фондами. В финансовой деятельности предприятия оборотные активы играют исключительно важную роль, определяемую их прямым влиянием на такие результирующие показатели его финансово-хозяйственной деятельности, как платёжеспособность и финансовая устойчивость, объём дебиторской задолженности, показатели деловой активности и др. Наличие у предприятия достаточных оборотных средств является необходимой предпосылкой для его нормального функционирования в условиях рыночной экономики, поэтому одной из важнейших для предприятия задач, является совершенствование системы управления оборотными активами. Исходя из этого, избранная тема является актуальной.
Любой комплекс мероприятий по улучшению использования производственных мощностей и основных фондов, разрабатываемый во всех звеньях управления предприятия, должен предусматривать обеспечение роста объемов производства продукции, прежде всего за счет более полного и эффективного использования внутрихозяйственных резервов и путем более полного использования машин и оборудования, повышения коэффициента сменности, ликвидации простоев, сокращения сроков освоения вновь вводимых в действие мощностей, дальнейшей интенсификации производственных процессов.
Целевой установкой управления оборотными активами является определение объема и структуры оборотного капитала, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.
Сформулированная целевая установка имеет стратегический характер; не менее важным является поддержание оборотного капитала в размере, оптимизирующем управление текущей деятельностью. С этих позиций важнейшей финансово-хозяйственной характеристикой предприятия является его ликвидность, т.е. способность вовремя гасить краткосрочную кредиторскую задолженность. Для любого предприятия достаточный уровень ликвидности является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.
Цель данной дипломной работы – на основании анализа оборотных средств предприятия разработать мероприятия по повышению эффективности их использования.
Задачи, обеспечивающие достижение цели, составляют содержание в трех главах:
1. Изучит теоретические и методические аспекты формирования и использования оборотных средств организации.
2.Рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия.
3.Провести анализ состава, структуры и динамики оборотных средств и проанализировать эффективность управления оборотными активами на основе системы показателей.
4.Разработать и обосновать предложения по повышению эффективности использования оборотных средств предприятия.
Объектом исследования является ООО «Бэст Прайс Новосибирск».
Предметом исследования являются экономические отношения, складывающиеся у хозяйствующих субъектов в процессе формирования и использования оборотных средств предприятия.
Информационной базой для проведения анализа эффективности управления оборотными средствами является главным образом бухгалтерская отчетность: баланс (форма №1), «Отчет о финансовых результатах» (форма №2), «Отчет о движении денежных средств» (форма №4), приложение к балансу (форма №5) за 2013-2015 гг.
Дипломная работа опирается на классические и современные труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового управления оборотными средствами – Бланка И.А., Савицкой Г.В.; Балабанова И.Т., Сайфуллина Р.С., Шеремета А.Д.; Стояновой Е.С. и др. За основу взята методика управления оборотными средствами Стояновой Е.С. и Бланка И.А.
В ходе дипломной работы рассматривались и применялись следующие методы исследования и подходы к рассматриваемой проблеме: экономико-математический подход, метод горизонтального анализа, метод вертикального анализа, расчетно-аналитический метод, графический метод, коэффициентный метод.
Практическая значимость данной дипломной работы заключается в составлении наиболее эффективных рекомендаций по совершенствованию управления оборотными средствами в ООО «Бест Прайс Новосибирск».
Структура данной дипломной работы включает 3 главы, 10 подразделов, введение, заключение, 12 рисунков, 22 таблицы, приложения. Список использованных источников включает 40 источников.
Оборотные средства являются одной из составных частей имущества предприятия. Состояние и эффективность их использования – одно из главных условий успешной деятельности предприятия, получения стабильного дохода. Развитие рыночных отношений определяет новые условия их организации. Инфляция, неплатежи и другие кризисные явления вынуждают предприятия изменять свою политику по отношению к оборотным средствам, искать новые источники пополнения, изучать проблему эффективности их использования.
Комплексное освещение теоретических и методических основ управления оборотными активами предприятия показало, что основными принципами управления оборотными активами предприятия являются нормирование, использование средств по целевому назначению, обеспечение рационального использования и ускорение оборачиваемости. Эффективность использования оборотных активов предприятия характеризуется показателями оборачиваемости (денежных средств, запасов, дебиторской задолженности), показателями обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельности и ликвидности.
Управление оборотным капиталом предприятия состоит в определении достаточного уровня и рациональной структуры текущих активов, в их оптимизации, минимизации затрат по их обслуживанию и обеспечению эффективного контроля за их движением.
Анализ прикладных аспектов управления оборотными средствами на ООО «Бэст Прайс Новосибирск» позволил сделать следующие выводы:
1.Анализ основных технико-экономических показателей свидетельствует об эффективной деятельности Общества, при этом на конец 2015 г. эффективность деятельности Общества повысилась.
2. Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Бест Прайс Новосибирск» показал, что практически все показатели ниже нормы (кроме коэффициента текущей ликвидности), т.е. баланс не является абсолютно ликвидным, при этом наиболее ликвидные активы Бест Прайс Новосибирск» не превышают его ведущие пассивы.
3.Анализ финансовой устойчивости показал неустойчивое финансовое положение предприятия. Коэффициент отношения заемных и собственных средств ниже нормы (<1), что свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости предприятия, в то же время на конец 2015 г. финансовая устойчивость предприятия снизилась на 63,04%, что неблагоприятно характеризует управление капиталом предприятия.
4. Анализ состава и динамики оборотных средств показал, что
за 2014-2015 гг. сумма оборотных активов увеличилась на 880 тыс. руб., что связано с увеличением следующих статей баланса: денежных средств – на 1378 тыс. руб., дебиторской задолженности – на 649 тыс.руб., что является положительным моментом в управлении оборотным капиталом (в отношении роста денежных средств и сокращения запасов).
5. Анализ структуры и динамики оборотных активов ООО «Бест Прайс Новосибирск» показал, что данная структура не является оптимальной, в то же время в ней видны положительные изменении: те элементы, которые имели небольшой удельный вес (денежные средства), возрастают, а элементы, которые превосходили оптимальные значения по своим удельным весам (запасы), сокращаются.
6.По ликвидности структура оборотных активов (на конец 2015 г.) не вполне благоприятна (наименее ликвидные – 73,96%, высоколиквидные –17,32%).
7.Анализ структуры оборотных активов в разрезе оборотных производственных фондов и фондов обращения показывает, что 73,96% оборотных активов заморожена в запасах (2015 г.), что отличается от типичных представлений об этой структуре и ее видов деятельности торговле.
8.Анализ эффективности использования оборотных средств характеризуется снижением эффективности его использования, за исключением использования денежных средств, т.к. все проанализированные показатели имеют низкие значения.
Совершенствование управления оборотными активами на ООО «Бест Прайс Новосибирск», целесообразно проводить в несколько этапов:
1.Оптимизация денежных потоков.
2.Оптимизация запасов готовой продукции и товаров для перепродажи.
3. Оптимизация кредиторской задолженности.
4. Оптимизация дебиторской задолженности.
В связи со значительностью суммы кредиторской задолженности (в 2014 г. – 37,4% в общем объеме активов, в 2015 г. – 42,9%), риск неплатежей по обязательствам может существенно отразиться на стабильности работы фирмы. В этой связи предложено разработать кредитную политику, направленную на решение вопросов о том, кому предоставлять товарный кредит, на какой срок и на каких условиях.
Рассмотрена методика проведения анализа дебиторской задолженности, включающий правила ранжирования контрагентов, расчет экономической целесообразности, а также правила работы с дебиторами, позволит предприятию выработать рациональную стратегию, которая при необходимости позволит учесть и оперативно среагировать на условия быстро меняющейся конъюнктуры рынка.
Сформирован платежный календарь на месяц, моделирующий распределение запланированных денежных потоков по неделям и дням, с целью выявления наиболее рисковых с точки зрения возникновения кассовых разрывов моментов, проведения мероприятий по перераспределению бремени платежей.
Спрогнозирован денежный поток для определения оптимального количества денежной наличности ООО «Бест Прайс Новосибирск», придерживаясь которого эффективность управления денежными потоками в 2016 году (прогнозном): чистый денежный поток увеличится на 1781,2 тыс.руб., в связи с ростом денежных поступлений на 664,2 тыс. руб. Определен оптимальный остаток денежных средств на 2016 г.: верхний предел остатка денежных средств организации составит 132,48 тыс. руб., средний остаток – 66,21 тыс. руб.
Использование скидки в 2% в качестве инструмента ценовой политики защитит ООО «Бэст Прайс Новосибирск» от инфляционных убытков и позволит пополнить оборотный капитал в денежной или натуральной форме.
Эффект ускорения оборачиваемости будет выражаться в сокращении потребности в оборотных средствах в связи с улучшением их использования, их экономии, что повлияет на прирост объемов производства и как следствие на финансовые результаты.
1.Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 №51-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 №14-ФЗ (с последующими изменениями и дополнениями).
3. Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99 (в ред. Приказа Минфина РФ от 08.11.15).
4.Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебно-практическое пособие./Под ред.М.С.Абрютиной. – 2-е изд.,перераб. и доп. – М.: Дело и Сервис, 2014. – 256 с.
5.Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебник./Под ред.В.Г.Артеменко. – 3 - е изд.,перераб. и доп. – М: ДИС, 2013. – 287с.
6.Анализ хозяйственной деятельности предприятия / Под общ. ред. Л.Л.Ермолович. – Мн.: Высшая школа, 2014. – 300 с.
7.Амуржуев О.В. Неплатежи, способы предотвращения и сокращения.: Учебник./О.В.Амуржуев. – М.: Аркаюр, 2013. – 400 с.
8.Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник./Под ред.М.И.Баканова. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 365 с.
9.Балабанов И. Т. Финансовый менеджмент: Учебник./И.Т.Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 542 с.
10.Борисов А.Б. Большой экономический словарь/А.Б.Борисов. – М.: Книжный мир, 2013. – 895 с.
11.Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебник./И.А.Бланк. – Киев: Ника-Центр, 2013. – 404 с.
12.Горский И.В. Финансы предприятий и экономический рост// Финансы. – 2014. – № 1. – С. 22–26.
13.Грачёва А.В. Организация и управление собственным капиталом. Роль финансового директора на предприятии // Финансовый менеджмент.– 2014. – №1. – С. 30–34.
14.Грачёва А.В Основы финансовой устойчивости предприятия // Финансовый менеджмент. – 2014. – №4. – С.15 – 35.
15.Данилов И.В. Оценка финансовой обеспеченности фирмы //Финансовый менеджмент. – 2015. – №10. – С.66–70.
16.Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник./ Л.Л.Ермолович. – Минск: БГЭУ, 2014. – 154 с.
17.Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия:Учебник./Под ред.В.В.Ковалева. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:ПБОЮЛ, 2014. – 424 с.
18.Колчина Н.В. Анализ финансовой устойчивости организации// Финансовый менеджмент. – 2014. – № 3. – С.10 –18.
19.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа: Учебник./А.Д.Шеремет. – М.: Инфра М, 2014. –с.298.
20.Ковалева А.М., Шабалин Е.М., Богачева В.Д. Финансы и управление предприятием.:Учебное пособие./Под ред. А.М.Ковалева. – 2-е изд., перераб.и доп. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 265 с.
21. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. Финансы предприятий: Учебник./Под ред. Н.В.Колчиной. – 2-е изд., перераб и доп. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 342 с.
22. Ларичев О.И., Мошкович Е.М. Качественные методы принятия решений. Вербальный анализ решений: Учебник/Под ред. О.И.Ларичева.- 3-е изд., перераб и доп. – М.: Наука, 2015. – 276 с.
23. Леонтьев А.М. О сущности оборотных средств // «Деньги и кредит»,2014. – № 5. – С. 45–48.
24.Малкин А.Д. Принципы организации расчетов с дебиторами и кредиторами // Менеджмент в России и за рубежом. – 2014. – № 4. – С. 56–58.
25. Мездриков Ю.В. Анализ источников формирования оборотного капитала // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – № 6. – С. 34–38.
26. Мокий М.С. Экономика организации (предприятия): Учебник./М.С.Мокий. – М.: Экзамен, 2014. – 254 с.
27. Питерс Т., Уотермен Р. В поисках эффективного управления. (Опыт лучших компаний.) – М.: Прогресс, 2015. – 167 с.
28.Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятия: Учебник./Л.Н.Павлова. – М.: ЮНИТИ, 2014. – 400 с.
29. Пещанская И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. – 2014. – № 2. – С. 22–24.
30.Пласкова Н.С. Финансовые критерии результативности бизнеса // Финансы. – 2015. – № 6. – С. 34–37.
31. Райская Н., Сергеенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей // Экономист. – 2015. – № 10. – С. 56–59.
32.Рачкова А.А. Управление запасами на крупном предприятии // Экономист. – 2014. – № 1. – С. 34–35.
33.Ришап Ж. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия. // Аудит. – 2014. – №2. – С. 56–58.
34.Родионов Р.В. Нормирование запасов и оборотных средств на предприятии в условиях рыночной экономики // Экономический анализ: теория и практика. – 2015. – №12. – С. 34–38.
35.Снитко Л.Т., Красная Е.Н. Управление оборотным капиталом организации: Учебник./ Под ред. Л.Т.Снитко. – 3-е изд., перераб и доп. – М.:РДЛ, 2013.–216с.
36.Соколова Н.С. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия// Аудиторские ведомости. – 2014. – №12. – С. 23–26.
37.Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник/Г.В.Савицкая. – М.: Инфра-М, 2013. – 346 с.
38.Станиславчик Е.В. Экономические нормативы управлением финансовым циклом в организации // Финансовая газета. – 2014. – № 10. – С. 32–35.
39.Стоянова Е.С., М.Г. Штерн Финансовый менеджмент для практиков.: Учебник./Под ред.Е.С.Стояновой – 3-е изд., перераб и доп.. – М.: Перспектива, 2013. – 543 с.
40.Сайфуллин Р.С. Финансовый анализ.:Учебник./Р.С.Сайфуллин. – М.: Экзамен, 2014. – 234 с.