Введение. 4
1 Финансово-экономическая сущность денежных средств. 6
1.1 Понятие и сущность денежных средств. 6
1.2 Функции денежных средств. 10
1.3 Виды денежных средств. 14
2 Управление денежными средствами предприятия. 20
2.1 Принципы и методы управления денежными средствами. 20
2.2 Управление денежными средствами и денежными потоками предприятия 25
2.3 Повышение эффективности управления денежными потоками. 36
Заключение. 42
Список использованных источников. 45
Денежные средства играют огромную роль на всех уровнях экономических отношений: на уровне международных расчетов, уровне государства и его субъектов, населения и, конечно, организаций.
Ни одно предприятие не может функционировать без денежных средств, которые обеспечивают его повседневную хозяйственную деятельность и развитие. Денежные средства участвуют как во внутренней деятельности предприятия, так и в его отношениях с внешними субъектами. Они полностью обеспечивают текущую финансово-хозяйственную деятельность организаций, а также их развитие.
Денежные средства участвуют в отношениях с контрагентами, поставщиками, покупателями, бюджетом и внебюджетными фондами, собственными работниками.
Кроме итого, денежные средства организаций являются источником денежных ресурсов населения и государства.
Сегодня существует большое количество видов денег и их эквивалентов, а также направлений и методов организации денежной политики и денежного управления, что позволяет организациям выбирать наиболее удобные и эффективные схемы. Управление денежными средствами занимает ключевую позицию в системе менеджмента любой организации. Данное направление требует постоянного мониторинга, способного выявить слабые стороны денежной политики и возникающие проблемы.
В условиях экономической нестабильности это особенно важно, поскольку от того, сможет ли компания поддерживать свою платежеспособность и ликвидность, но одновременно с тем и извлекать дополнительный доход, зависит ее выживаемость в условиях рынка.
В связи с этим вопрос управления денежными средствами и денежными потоками на предприятии особенно актуален.
Целью данной работы является анализ методов и направлений реализации процесса управления денежными средствами.
Для реализации поставленной цели требуется решить следующие задачи:
- Раскрыть сущность и роль денег;
- Обозначить функции, выполняемые деньгами;
- Рассмотреть существующие виды денег;
- Проанализировать принципы и методы управления денежными средствами предприятия;
- Рассмотреть методы управления денежными средствами и денежными потоками;
- Выяснить пути повышения эффективности управления денежными средствами и потоками.
Решению каждой задачи посвящена отдельная часть работы, что позволит полностью раскрыть анализируемый вопрос.
Таким образом, предметом исследования данной работы является процесс управления денежными средствами предприятия с точки зрения всех его аспектов.
Работа имеет также практическую значимость, поскольку раскрывает основные направления совершенствования методик управления денежными средствами, а также способы проведения их анализа и оценки.
Деньги играют важнейшую роль в жизни современного общества. Они участвуют в формировании цен, кругообороте товаров и услуг, оплате труда, планировании бюджетов всех уровней, сбережениях и накоплениях и т.д.
Само появление денег стало следствием развития общества, повышения роли торговых отношений. Постепенная эволюция денег отражала потребность людей в скорости, надежности и безопасности платежей. Сегодня существует огромное количество средств и систем, обеспечивающих платежи, то есть перемещение стоимости.
Денежные отношения охватывают все уровни общества: от государства до домохозяйств. Несомненно их участие в деятельности организаций. При этом каждый хозяйствующий субъект в рамках своих потребностей и возможностей вынужден принимать управленческие решения относительно денежных ресурсов. Для населения это вопросы объемов накоплений, направлений расходования денежных средств, объемов расходования, способов привлечения дополнительных ресурсов и т.д.
Управление денежными средствами предприятий – отдельное важное направление менеджмента и, в то же самое время, одна из сложнейших его проблем.
Предприятиям всегда необходимо разрабатывать политику управления денежными средствами. И чем сложнее организационное устройство предприятия, тем большее количество элементов и условий необходимо учитывать при разработке и реализации такой политики.
Предприятия используют денежные средства для закупок сырья и материалов, выплаты заработной платы работникам, уплаты налогов и сборов, наращивания фондов, расширения производства и т.д. То есть деньги как обеспечивают текущее существование организации, так и ее развитие.
Денежные средства – самый ликвидный актив, постоянно находящийся в движении (за исключением части, находящийся в запасах), что позволяет анализировать его в первую очередь в виде денежных потоков.
В современной практике выделяют три вида денежных потоков: по текущей (основной) деятельности, по инвестиционной и финансовой деятельности. Вместе она формируют совокупный денежный поток предприятия. При этом каждый вид деятельности находится в зависимости от других видов, это же касается денежных потоков по данным направлениям хозяйственной деятельности.
Каждый поток имеет как положительное направление, то есть приток или поступление денежных средств, так и отрицательное – отток или расходование средств. Сущность управления денежными средствами заключается в синхронизации и оптимизации существующих денежных потоков.
В идеальном варианте по итогам сопоставления двух потоков, чистый денежный поток должен иметь положительное значение, то есть предприятие должно получать доход.
Сущность управления денежными средствами любого предприятия сводится к решению следующих задач:
- Формированию оптимального и достаточного объема денежных ресурсов.
- Оптимальному распределению денежных ресурсов по видам хозяйственной деятельности и направлениям, а также по подразделениям компании. Наибольшее и более оперативное финансирование должны получать перспективные направления и проекты, что обеспечивает достижение стратегического развития компании.
- Обеспечению высокого уровня финансовой устойчивости и ликвидности предприятия.
- Поддержке платежеспособности. С этой целью предприятие всегда должно обладать определенным запасом ликвидных активов. Между тем, данный запас не должен превышать необходимый уровень, поскольку извлечение денежных ресурсов из оборота снижает прибыль компании.
В основе управления денежными средствами лежит их анализ. Реализован он может быть одним из двух способов: прямым или косвенным методом.
Прямой метод расчета основан на отражении итогов оборотов по счетам денежных средств за период в разрезе трех видов денежных потоков. Косвенный метод рассчитывает денежный поток, отталкиваясь от показателя чистой прибыли путем ее корректировки.
При этом любой анализ должен заканчиваться принятием управленческих решений и реализацией мероприятий, направленных на устранение проблем и повышение качества управления денежными ресурсами.
Решения должны быть направлены на достижение следующих результатов:
- Сбалансирование объемов денежных потоков, то есть недопущение излишнего профицита или дефицита совокупного денежного потока. Это достигается путем реализации определенных мер по сокращению денежных поступлений или их стимулированию.
- Синхронизацию положительных и отрицательных денежных потоков во времени, что позволит снизить затраты, связанные с привлечением дополнительных ресурсов на покрытие кассовых разрывов.
- Как итог – максимизацию чистого совокупного денежного потока.
Формирование оптимальной денежной политики позволяет снизить издержки предприятия, сократить его риски путем повышения ликвидности и платежеспособности.
- Алпатов Г.Е. Деньги. Кредит. Банки. - М.: ТК Велби, Проспект, 2009. –624 с.
- Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие/ Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. — М.: Омега-Л, 2010/ - 380 c.
- Березкин Ю.М. Финансовый менеджмент. - 2-е изд., испр. и доп. - Иркутск: БГУЭП, 2014. — 333 с.
- Бланк И.А. Управление финансовыми ресурсами. - М.: 2011. – 768 с.
- Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: 2011. – 783 с.
- Лаврушкин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 624 с.
- Лаврушина О.И. Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс. - 4-е изд., стер. - М.: Кнорус, 2010. – 320 с.
- Лапуста М.Г. Финансы организаций (предприятий). - М.: 2009. - 703 с.
- Рогова Е.М. Финансовый менеджмент. - М.: 2011. – 540 с.
- Романовский М.В. Корпоративные финансы. - СПб.: 2011. – 592 с.
- Сарибжанова М.А. "Способы повышения эффективности управления денежными потоками предприятия" // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 12
- Сорокина Е.М. "Анализ совместного влияния прямых и косвенных факторов на денежные потоки предприятия" // Экономический анализ: теория и практика, 2008. - №3
- Черемушкин С. "Оценка финансового состояния компании на основе денежных коэффициентов" // "Финансовый менеджмент" №5. 2009 г.
- Чикарова М.Ю. "Денежные потоки предприятия: проблемы классификации" // Экономический анализ: теория и практика, 2011. - № 8
- Денежные коэффициенты [Электронный ресурс] - точка доступа: http://afdanalyse.ru/publ/investicionnyj_analiz/analiz_denezhnogo_potoka/denezhnye_koehfficienty/28-1-0-168
- Оборачиваемость денежных средств [Электронный ресурс] - точка доступа: http://finzz.ru/oborachivaemost-denezhnyx-sredstv.html
- Парижская валютная система [Электронный ресурс] - точка доступа: http://profmeter.com.ua/Encyclopedia/detail.php?ID=597
- Планирование: Анализ денежных потоков [Электронный ресурс] - точка доступа: http://www.busel.org/texts/cat5vo/id5awhyny.htm
- Управление денежными средствами и их эквивалентами [Электронный ресурс] - точка доступа: http://finance-place.ru/fin-menedzhment/upravlenie-kapitalom/krotkosrochniy-kapital/denezhnye-sredstva.html